365bet
消费指数大PK 谁的爆发力更强?
发表日期:1573144490 浏览次数:62

  从标准普尔全球1200行业指数看,长期表现最佳的依次是信息技术、医疗保健、可选消费品和必须消费品,股神巴菲特和民间股神林园等也重仓配置消费行业,无论刮风下雨、生老病死,大伙每天都需要贡献银子的也是消费行业。国内A股消费行业也是牛股层出不穷,赫赫威名的当属茅台和格力等。楼主每天监测的指数中,申万健康就是消费指数的典型代表,推荐的淘金100也是消费行业量化指数代表。

  今天,把几个传统消费指数拿出来PK一下,看看谁的爆发力更强、耐力更好。先看关键词:

  

  中证消费、全指消费、全指可选和养老产业等都曾在个别年份领涨,但是CSSW健康(申万健康)指数出现后,基本长期霸占各年度榜首。2012年以来,累计净值方面,申万健康最高,其次是养老产业和健康产业。传统消费指数方面,全指可选、消费80和上证消费涨幅靠前。

  细分消费指数如下:

  

  中证白酒领涨年度最多,其次是国证食品和800食品。由于白酒行业2013年的调整,造成2012年以来指数累计净值表现不佳。但是最近一年来,白酒行业爆发,中证白酒(161725)一鸣惊人,截至3月10日,母基金最近一年上涨50.9%,B类净值上涨141.33%。

  消费行业的耐力在指数上表现的淋漓尽致,一般经历一个较大的年度跌幅后,都会持续上涨几年,所以消费行业出现大坑时,可以勇敢地冲进去。

  指数长期上涨,拼的其实还是业绩,申万健康、健康产业过去3年的利润增幅也排在指数前列。

  

  上面是Choice提供的指数对应年度利润增幅(%),申万健康和健康产业过去三年和未来三年(含未完全披露的2016年),业绩可持续性最强,白酒目前处于利润增速恢复期,养老产业2016年的数据的有些异常。

  从估值数据看,中证白酒盈利能力最强,健康产业PEG最低,但是整体均不能算低估。

  主要指数的跟踪偏差如下(数据截至3月10日):

  

  目前跟踪业绩基准较好的为养老产业、中证白酒和国证食品,申万健康和健康产业跟踪较差。

  分级中,最有可能下折的为养老产业,目前大消费行业从估值上来看,有大约30%的下跌空间;其他指数如果面临下折,则B类会是较好的介入机会。A类中,则是健康A获得的收益相对较高。

  (原文转载自:似曾相识81,基少成多)

栏目新闻:
上一篇:6月金融数据点评:非标基数效应和专项债推动社
下一篇:没有了